איך בוחרים קרן כספית מומלצת

קרן כספית היא כלי השקעה פופולרי בישראל, המאפשר למשקיעים להניב תשואות על כספם תוך כדי ניהול סיכונים נמוך יחסית. בבחירת קרן כספית מומלצת, יש לקחת בחשבון מספר פרמטרים חשובים. במאמר זה נסקור את הגורמים שיסייעו לכם לבחור את הקרן המתאימה ביותר עבורכם.

בחירת קרן כספית מומלצת: טיפים והמלצות למקסום תשואות.

מהי קרן כספית?

קרן כספית היא כלי השקעה המאגד משאבים של מספר משקיעים במטרה להשקיע אותם בנכסים שונים, כמו אג"ח, מניות, ופיקדונות. הקרנות הכספיות מתאפיינות בנזילות גבוהה, כלומר ניתן למשוך את הכסף בכל עת, ובסיכון נמוך יחסית.

גורמים לבחירת קרן כספית

על מנת לבחור קרן כספית מומלצת, יש לשקול מספר גורמים חשובים:

• תשואות העבר: בדקו את התשואות שהשיגה הקרן בשנים האחרונות.
• עמלות: שימו לב לעלויות הניהול והעמלות הנלוות.
• סיכון: הבינו את רמת הסיכון של הקרן והשקעותיה.
• מנהל הקרן: חשוב לבדוק את הניסיון וההיסטוריה של מנהל הקרן.
• נזילות: האם ניתן למשוך את הכסף בכל עת? מה הם התנאים לכך?

טבלת השוואה בין קרנות כספיות

מקרה בוחן: השקעה בקרן כספית

נניח שיש לכם סכום של 100,000 ש"ח ואתם רוצים להשקיע אותו בקרן כספית. לאחר השוואת קרנות שונות, החלטתם לבחור בקרן א', אשר מציעה תשואה שנתית ממוצעת של 3.5% ועמלת ניהול של 0.5%.

חישוב התשואה

אם תשקיעו 100,000 ש"ח, התשואה השנתית שלכם תיראה כך:

• תשואה לפני עמלות: 100,000 * 3.5% = 3,500 ש"ח
• עמלת ניהול: 100,000 * 0.5% = 500 ש"ח
• תשואה לאחר עמלות: 3,500 – 500 = 3,000 ש"ח

לאורך שנה, תשואתכם תעמוד על 3,000 ש"ח, מה שמצביע על תשואה של 3% על ההשקעה.

השקעה לטווח ארוך מול קצר

בעת בחירת קרן כספית, יש לקחת בחשבון גם את הטווח שבו אתם מתכננים להשקיע. השקעה לטווח ארוך עשויה להיות שונה מהשקעה לטווח קצר במונחים של תשואות וסיכונים.

השקעה לטווח קצר

• נזילות גבוהה
• סיכון נמוך
• תשואות נמוכות יחסית

השקעה לטווח ארוך

• תשואות גבוהות יותר
• סיכון גבוה יותר
• נזילות נמוכה יותר

קרנות כספיות מומלצות לפי קטגוריות

ישנן קטגוריות שונות של קרנות כספיות, כל אחת מתאימה לסוגי משקיעים שונים:

• קרנות לשוק ההון: מתמקדות בהשקעות במניות ואג"ח.
• קרנות אג"ח: מתמקדות בהשקעות באג"ח ממשלתיות או קונצרניות.
• קרנות פיקדונות: מתמקדות בהשקעות בפיקדונות בנקאיים.

מתי כדאי להפסיק להשקיע בקרן כספית?

ישנם מספר מצבים בהם כדאי לשקול להפסיק את ההשקעה בקרן כספית:

• אם התשואות אינן עומדות בציפיות שלכם.
• אם יש שינוי במדיניות הניהול של הקרן.
• אם אתם מזהים עלייה ברמת הסיכון.

סיכונים בהשקעה בקרן כספית

כמו בכל השקעה, גם בהשקעה בקרן כספית ישנם סיכונים שיש לקחת בחשבון:

• סיכון שוק: שינויים בשוק עשויים להשפיע על תשואות הקרן.
• סיכון נזילות: במקרה של משיכה לא מתוכננת, ייתכן ולא תקבלו את התשואות הצפויות.
• סיכון ניהול: החלטות שגויות של מנהל הקרן עשויות להוביל להפסדים.

בדיקת התשואות ההיסטוריות של הקרן

אחד הדברים החשובים ביותר בבחירת קרן כספית הוא לבדוק את התשואות ההיסטוריות שלה לאורך זמן. התשואות מראות כמה הקרן הצליחה להרוויח למשקיעים שלה בעבר.

כדאי להסתכל על התשואות לתקופות שונות – הן לטווח הקצר של מספר שנים אחרונות והן לטווחים ארוכים יותר כמו 5 שנים, 10 שנים ויותר. ככל שיש נתונים היסטוריים על תקופה ארוכה יותר, כך אפשר לקבל תמונה טובה יותר על ביצועי הקרן גם בתנאי שוק משתנים.

השוואת התשואה למדדי ייחוס

חשוב לא רק לבדוק את התשואה הגולמית שהשיגה הקרן, אלא גם להשוות אותה למדד ייחוס מתאים. לדוגמה, אם מדובר בקרן מניות גלובלית כדאי להשוות את התשואות שלה למדד מניות עולמי כמו MSCI ACWI.

אם הקרן הצליחה לעקוף באופן עקבי את מדד הייחוס שלה לאורך שנים, זה מראה שמנהלי ההשקעות שלה הצליחו לייצר ערך מוסף מעבר לתנודתיות הרגילה של השוק. לעומת זאת, אם הקרן מפגרת באופן מתמשך אחרי המדד – כדאי לחפש חלופות טובות יותר.

הבנת מדיניות ההשקעה

חשוב גם להבין מהי מדיניות ההשקעה של הקרן והיכן היא משקיעה את הכספים. האם היא משקיעה במניות בלבד או גם באג"חים? האם ההשקעות הן בארץ או בחו"ל? מהם הענפים או המדינות העיקריים שאליהם מכוונת הקרן?

מדיניות ההשקעה עוזרת להבין טוב יותר לאן הולכים הכספים שלך ואילו סיכונים והזדמנויות כרוכים בכך. לדוגמה, קרן מניות גלובלית חשופה יותר לתנודתיות מקרן המשקיעה רק באג"חים שקליים. מצד שני, הפוטנציאל לרווחים גבוהים יותר בקרן מניות.

בדיקת ההוצאות והעמלות

נושא חשוב נוסף הוא עלויות הניהול והעמלות השונות שגובה הקרן מהמשקיעים. יש לבדוק:

• דמי ניהול – האחוז שנגבה באופן קבוע מהסכום שהושקע בקרן
• עמלות כניסה ויציאה
• עמלות ביצוע עסקאות
• תשלומים נוספים

ככלל, כדאי לבחור בקרן עם הוצאות ניהול נמוכות ככל האפשר. קרנות המנוהלות פסיבית בדרך כלל זולות יותר מקרנות אקטיביות. עמלות כניסה ויציאה גבוהות פוגעות ברווחיות לטווח ארוך.

השפעה של הוצאות על התשואה

חשוב לקחת בחשבון שההוצאות והעמלות אוכלות מהתשואה נטו שמקבל המשקיע. לדוגמה, אם התשואה השנתית של הקרן היא 8% אבל דמי הניהול הם 2% – הרווח בפועל הוא רק 6%.

לכן, בהשוואה בין קרנות כדאי להתייחס גם לתשואה נטו לאחר הוצאות. קרן עם תשואה נטו גבוהה יותר עדיפה על פני קרן עם תשואה גולמית גבוהה יותר אבל עם הוצאות גבוהות.

ניתוח צוות הניהול

גורם חשוב נוסף הוא איכות הצוות המנהל את השקעות הקרן. כדאי לבדוק:

• האם המנהלים בעלי ניסיון רב בתחום?
• מהן ההישגים העיקריים שלהם בניהול תיקי השקעות?
• האם יש יציבות בצוות או תחלופה גבוהה של מנהלים?

מנהל השקעות מנוסה עם היסטוריה חיובית יכול להניב תוצאות טובות יותר ממנהל צעיר וחסר ניסיון. חוסר יציבות בצוות הניהול עלול לפגוע בביצועים ארוכי הטווח.

היכרות עם השקעות הקרן

כדאי גם לנסות ולהבין מהן ההשקעות העיקריות של הקרן – באילו מניות, אג"חים או נכסים אחרים היא משקיעה. ניתן למצוא זאת בדוחות הכספיים של הקרן.

ההיכרות עם תיק ההשקעות עוזרת להעריך טוב יותר את פרופיל הסיכון והפוטנציאל של הקרן. לדוגמה, האם יש חשיפה גדולה למדינה או ענף מסוים. קרן שמפוזרת היטב בין מגוון נכסים ומניות בדרך כלל פחות תנודתית.

התאמה למטרות ההשקעה שלך

לבסוף, חשוב לוודא שהקרן שבחרת אכן מתאימה למטרות ולצרכים האישיים שלך כמשקיע.

יש לקחת בחשבון גורמים כמו:

• אופק השקעה – האם זו השקעה לטווח קצר או ארוך
• פרופיל סיכון אישי – כמה סיכון אתה מוכן לקחת
• מטרת ההשקעה – לדוגמה חיסכון לפנסיה או השקעה ליעד אחר

קרן מניות תנודתית מאוד לא מתאימה לחוסך לפנסיה, בעוד שקרן שמשקיעה באג"חים בדירוג גבוה עשויה להתאים יותר.

על ידי התאמת סוג הקרן לצרכים ולמטרות שלך תוכל למקסם את הסיכוי להשיג תשואה טובה יותר ברמות הסיכון שאתה מוכן לקחת.

איך לבחור קרן כספית מומלצת: טיפים והמלצות.

סיכום

בחירת קרן כספית מומלצת היא תהליך שדורש מחשבה ומחקר. יש לשקול את התשואות, העמלות, רמת הסיכון, והנזילות של הקרן. עליכם לדעת לאיזה טווח זמן אתם מעוניינים להשקיע ובאיזה קטגוריה של קרן אתם מעוניינים. באמצעות הכלים והמידע שניתן במאמר זה, תוכלו לקבל החלטה מושכלת ולהשקיע בצורה חכמה.