בעשור האחרון, שוק ההשקעות הפך לנגיש יותר מאי פעם. בעזרת אפליקציות פיננסיות מתקדמות, תכנים לימודיים ברשת ומידע שמצוי בלחיצת כפתור, רבים בוחרים להשקיע את כספם במניות – ולעיתים אף לעשות זאת בגיל צעיר מאוד. אך עם העלייה בהתעניינות ובהיקף ההשקעות, גוברת גם המודעות לצורך בגיוון. משקיעים רבים שואלים את עצמם: האם להשקיע רק במניות? האם אין מסלולים נוספים שיכולים לייצר תשואה, להקטין סיכון או לאזן תנודתיות? בפועל, עולם ההשקעות מציע כיום קשת רחבה של אפשרויות השקעה שמספקות אלטרנטיבה או השלמה למניות – כל אחת עם מאפיינים, יתרונות וסיכונים משלה.
הרחבת תיק ההשקעות באמצעות קרנות גידור
אחד האפיקים האלטרנטיביים הבולטים למשקיעים שמבקשים לגוון את התיק שלהם הוא השקעה דרך קרנות גידור. קרנות אלו מנוהלות באופן אקטיבי על ידי מנהלי השקעות מנוסים, שמפעילים אסטרטגיות שונות – כמו מכירה בחסר (Short), מינוף פיננסי, שימוש בנגזרים, השקעות בחברות פרטיות ועוד. בשונה מקרנות נאמנות שמיועדות לקהל הרחב ונדרשות לפעול תחת מגבלות רגולטוריות מחמירות, קרנות גידור נהנות מגמישות ניהולית גבוהה יותר – ולעיתים משיגות תשואות גבוהות גם בתקופות תנודתיות. עם זאת, יש לקחת בחשבון שהשקעה בקרנות גידור כרוכה בסיכון גבוה יחסית ודורשת סכום מינימלי משמעותי והיכרות עם תנאי ההשקעה. לכן, קרנות גידור מתאימות לרוב למשקיעים מתקדמים או לבעלי הון שמחפשים אלטרנטיבה לנכסים מסורתיים.
נדל"ן כהשקעה לטווח בינוני וארוך
אחד האפיקים הפופולריים ביותר להשקעה מחוץ לשוק ההון הוא תחום הנדל"ן – גם בישראל וגם במדינות שונות בעולם. השקעה בדירה למגורים, נכס מסחרי, חנות או קרקע חקלאית יכולה לספק גם הכנסה שוטפת (שכירות) וגם עליית ערך לאורך זמן. היתרון הבולט בנדל"ן הוא היותו נכס מוחשי – דבר שמשרה ביטחון פסיכולוגי ומושך גם משקיעים שמרניים יחסית. מצד שני, השקעה בנדל"ן דורשת התעסקות – תחזוקה, ניהול, מיסוי ולעיתים גם התמודדות עם דיירים. בנוסף, יש לקחת בחשבון את הסיכון בירידת מחירים, שינויי רגולציה או תקופות שבהן הנכס עומד ריק. משקיעים רבים פונים גם להשקעות נדל"ן קבוצתיות, באמצעות פלטפורמות מימון המונים או שותפויות יזמיות – פתרון שמאפשר כניסה לעולם הנדל"ן גם בסכומים נמוכים יחסית.
אג"ח – מסלול סולידי שמאזן תיק השקעות
אג"ח (אגרות חוב) נחשבות לאפיק השקעה סולידי יותר מהמניות ומיועדות למי שמחפש יציבות ותזרים מזומנים קבוע. מדובר בהלוואה שהמשקיע נותן לגוף מסוים – ממשלה, עירייה או חברה – ובתמורה מקבל ריבית לאורך תקופה מסוימת. השקעה באג"ח מדינה, למשל, נחשבת לבטוחה יחסית (תלוי במדינה), בעוד שאג"ח קונצרני נושא סיכון גבוה יותר – אך גם פוטנציאל תשואה גבוה יותר. אג"ח מתאים למי שמעוניין ליצור שכבת איזון בתיק ההשקעות, במיוחד בתקופות שבהן שוק המניות תנודתי או כשמתקרבים לגיל פרישה ומבקשים לשמר ערך.
השקעה ישירה בסטארטאפים וחברות פרטיות
משקיעים מתקדמים ולעיתים גם גופים מוסדיים בוחרים להשקיע חלק מההון שלהם בחברות שאינן נסחרות בבורסה – בעיקר סטארטאפים בתחומי טכנולוגיה, בריאות, אנרגיה או קמעונאות. השקעה כזו עשויה להיות מאוד מתגמלת – אם החברה מצליחה להגיע להנפקה או להימכר ברווח, אך היא גם טומנת בחובה סיכון גבוה מאוד להפסד מלא של ההשקעה. בניגוד למניות נסחרות, כאן לרוב אין נזילות – אי אפשר "למכור מחר" את ההשקעה. ההחלטה להשקיע בחברות פרטיות צריכה להתקבל רק לאחר בדיקה מעמיקה ולעיתים גם בשיתוף עם אנשי מקצוע שמתמחים בהשקעות מסוג זה.
תעודות סל וקרנות מחקות כאפיקים מגוונים וזולים
למי שמחפש השקעה פאסיבית ויעילה, קרנות מחקות ותעודות סל מהוות פתרון מצוין. הן מאפשרות השקעה במדדים רחבים (כמו S&P 500, ת"א 125, נאסד"ק ועוד), בסקטורים מסוימים (אנרגיה, טכנולוגיה, בריאות), באזורים גיאוגרפיים או בסחורות (זהב, נפט). היתרון הוא בפיזור הרחב, דמי הניהול הנמוכים והיכולת לקנות ולמכור בכל רגע, ממש כמו מניה. תעודות סל מתאימות במיוחד למי שמבקש להיחשף לשווקים בינלאומיים אך בלי לבחור מניה בודדת – מה שמקטין את הסיכון הספציפי.
מטבעות דיגיטליים
תחום המטבעות הקריפטוגרפיים ובראשם ביטקוין ואת'ריום, הפך לאחד הנושאים החמים ביותר בעולם ההשקעות בשנים האחרונות. למרות התנודתיות הקיצונית, משקיעים רבים – במיוחד צעירים – רואים במטבעות הדיגיטליים לא רק הזדמנות לרווח מהיר, אלא גם שינוי מבני בדרך שבה כסף, בנקאות וזהות דיגיטלית יתנהלו בעתיד. השקעה במטבעות דיגיטליים יכולה להיות רווחית, אך חשוב להכיר את הסיכונים הגבוהים, חוסר הרגולציה והאיום של פריצות סייבר או שינויים טכנולוגיים. משקיעים שקולים מקצים רק חלק קטן מהתיק לאפיק זה ומתייחסים אליו כאל השקעה ספקולטיבית לחלוטין.
השקעות אלטרנטיביות
בתוך עולם ההשקעות קיים תחום מתפתח של השקעות אלטרנטיביות – השקעות שאינן מתנהגות כמו מניות או אג"ח ולעיתים גם אינן מושפעות ישירות מתנודת שוק ההון. בין הדוגמאות: השקעה בפרויקטים סולאריים, קרנות חוב פרטיות, מיזמי תשתיות, קרקעות להשבחה, השקעות חקלאיות ועוד. תחום זה מתאים למי שמחפש פיזור עמוק יותר ויכולת להקטין קורלציה עם שאר השוק. לרוב מדובר בהשקעות עם תקופות חסימה ארוכות, סכום מינימום גבוה ותשואה לא מובטחת – אך הן מהוות אלטרנטיבה אמיתית למי שמחפש "משהו אחר".
לסיכום
עולם ההשקעות אינו מסתכם רק במניות – ויש בכך יתרון גדול למשקיעים שמבקשים לגוון את ההחזקות, לצמצם סיכונים ולנצל הזדמנויות. השקעה באמצעות קרנות גידור, נדל"ן, אג"ח, תעודות סל, מטבעות דיגיטליים, סטארטאפים ואפיקים אלטרנטיביים – כל אלה יוצרים ארגז כלים עשיר ומורכב שבאמצעותו ניתן לבנות תיק השקעות חכם ומאוזן. עם זאת, כל השקעה – לא משנה כמה היא נשמעת אטרקטיבית – מחייבת לימוד, בדיקה, סבלנות ולעיתים גם ליווי מקצועי. רק כך ניתן לנווט בעולם ההשקעות במלוא הזהירות, אך גם במלוא הפוטנציאל שהוא מציע.
